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原标题:疯狂的石头！每年进口全球65%的铁矿石。为什么中国的定价能力不如日本？
来源:中国是一列直通车
铁矿石的疯狂仍在继续。
7月9日，国内铁矿石期货主合约再次上涨，突破了今年每吨800元的高点。
在过去的三个月里，铁矿石价格已经走出了“疯狂的石头”市场。国内铁矿石期货的主合约价格从4月初的每吨542元一路上涨，6月和8月曾一度逼近每吨800元。从那以后，铁矿石价格一直在高水平波动，并走出了最近几天的“连续五次上涨”。截至7月8日收盘，铁矿石期货主合约上涨3.14%，每吨价格升至788元。仅在三个月内，铁矿石价格就上涨了45%以上。
除了可能的投机和其他因素外，铁矿石价格异常波动的根源仍在于供求关系。
一方面，铁矿石主要出口国巴西曾因疫情关闭一些矿山，导致铁矿石出口下降和供应收缩。
6月5日，受COVID-19肺炎疫情的影响，世界最大铁矿石生产商和出口商巴西淡水河谷(Vale)拥有的三座矿山被关闭，影响了其10%的铁矿石产量。10天后，淡水河谷宣布解除对三个矿的禁令，但铁矿石价格没有大幅下跌。此前，淡水河谷将铁矿石粉年产量预测从3.40-3.55亿吨下调至3.10-3.3亿吨，预计供应收缩将加剧。
前五个月，巴西铁矿石出口总量为1.153亿吨，同比下降13.3%。
另一方面，铁矿石最大进口国和消费国中国率先摆脱疫情影响，稳步推动恢复工作和生产，对铁矿石的需求强劲。
根据海关总署的数据，从1月到5月，中国进口了4.45亿吨铁矿石，同比增长5.1%。同期，中国生铁、粗钢和钢材产量继续增长。
供应萎缩但需求强劲导致铁矿石价格飙升。这对下游钢铁行业来说无疑是个坏消息。作为钢铁生产的重要原材料，铁矿石价格上涨，谁来买单？答案无疑是钢铁企业，尤其是中国钢铁企业。
铁矿石价格的波动直接侵蚀了钢铁行业的利润。国家统计局的统计数据显示，2020年1月至5月，中国黑色金属冶炼及压延加工业实现营业收入近2.55万亿元，同比下降6.0%；利润总额为493.3亿元，同比下降57.2%。去年，中国粗钢产量接近10亿吨，占全球产量的一半以上，但庞大的钢铁行业的利润率不到2%。
这背后最大的问题是，长期以来，中国的铁矿石供应“受制于人”。
铁矿石是中国进口最多的商品之一。中国全年对外国铁矿石的依赖度超过80%，高于原油。
冶金工业规划研究院院长李新创告诉中国新闻社，2019年中国铁矿石进口量为10.69亿吨，连续四年保持在10亿吨以上的高水平，对外国铁矿石的依赖达到80.4%。
为什么进口这么多？答案很简单，因为我们有很大的需求，但在中国没有。
事实上，中国的铁矿石资源储量并不小。李新创表示，中国铁矿石资源储量居世界第四位，但资源禀赋并不好。矿石的铁品位平均只有34.3%，基本为贫矿石，只有经过选矿和富集后才能使用。
但是这种选矿过程非常昂贵。因为在我国的铁矿资源中，有许多复杂的多元素共生矿石，矿体复杂，难以利用。据估计，中国的铁矿石选矿成本是三大铁矿石企业的2到3倍。此外，中国的铁矿石资源“贫、细、深”，这决定了其难以利用，环境干扰大，安全生产压力大。
简单地说，在现有的技术条件下，进口成本比自产成本低得多。中国只能放眼海外。
李新创指出，中国铁矿石进口量占全球主要铁矿石贸易量的65%以上。
铁矿石从哪里进口？
中国进口铁矿石的供应来源主要集中在澳大利亚和巴西，以及巴西的四大矿山——巴西的淡水河谷、澳大利亚的必和必拓、力拓和FMG。2019年，中国从澳大利亚和巴西进口了8.94亿吨铁矿石，占总进口量的83.5%。
可以说，一旦澳大利亚和巴西的铁矿石供应受到干扰，中国铁矿石供应的安全将不可避免地受到影响。
尽管每年都要花很多钱进口铁矿石，但中国在定价方面几乎没有发言权。
根据官方数据，2019年，中国在进口“铁矿石及其精矿”上的支出超过1000亿美元，同比增长33.6%；然而，进口铁矿石的数量仅同比增长0.5%。这表明，去年当我们购买同样数量的铁矿石时，我们比2018年多花了30%。
作为一个进口商，日本在铁矿石定价方面的话语权高于中国。为什么？
在2004年之前，日本长期以来一直是国际铁矿石贸易的最大买家，而三大矿是国际铁矿石贸易的最大卖家，四方一直主导着国际铁矿石价格的制定。自2004年以来，中国已经超过日本，成为国际铁矿石贸易的最大买家。然而，日本仍然通过大量投资和参与澳大利亚和巴西的大型矿山来保持一定的价格话语权。
中国社会科学院日本经济协会会长白一民指出，在澳大利亚的24个铁矿中，日本企业投资了其中的8个，参与了其中的16个。
以日本三井基金会的子公司三井股份有限公司为例。自20世纪60年代以来，公司一直积极参与铁矿石资源的投资和开发。2003年，三井株式会社收购了全球最大铁矿石生产商和销售商淡水河谷的母公司法雷帕15%的股份，并不断扩大与力拓和必和必拓的铁矿石业务。
2018年，三井地产宣布在澳大利亚进行两项铁矿石投资。其中之一是西澳大利亚罗比河的一个新铁矿床，与日本住友金属公司联合开发。目标是通过减少现有矿山来维持目前的铁矿石产量。
另一方面，尽管中国近年来加快了海外铁矿石资源的配送，但起步较晚，整体盈利业绩不容乐观。从去年的情况来看，中国海外投资参股矿山的年产量只有6500万吨左右，还不到年进口量的10%。
此外，面对上游供应的寡头垄断，中国的下游需求非常分散，这也使得中国缺乏对铁矿石定价的发言权。
中国钢铁企业产业集中度低。李新创指出，2019年，中国四大钢铁集团的集中度为22.12%，十大钢铁企业集团的行业集中度为36.82%，1000万吨以上的22家钢铁集团的集中度仅为52.38%。这与水泥行业十大企业集团(2018年为64%)和汽车行业十大企业集团(2019年为90.4%)的水泥熟料产能集中度相差甚远。
如何解决这种情况，如何确保中国铁矿石供应的安全？
李新创说，短期、中期和长期有几条建议:
在中短期内，局部优化是主要方法。
一是加快并购，提高钢铁行业集中度，增强铁矿石市场采购话语权。
第二，增加废钢供应，提高废钢利用率。合理引导电炉短流程发展，从源头上降低铁矿石需求；放开废钢进口限制，增加废钢供应，提高废钢使用比例。
第三是建立采购联盟，增强市场话语权。建议依托区域或利益共同体，整合供应渠道，建立采购联盟，形成3~5个年采购量超过1亿吨的采购联盟，努力实现量价交换，实现量价联动。
第四，优化和完善铁矿石定价机制。构建铁矿石金融战略体系，进一步完善铁矿石金融产品机制，加强监管，抑制过度投机，确保铁矿石价格体系稳定合理运行，降低其对钢铁行业成本波动的影响。
第五，振兴和优化一些现有的有竞争力和增加供应潜力的股权矿业项目。
第六，降低国内铁矿石税，强化合格铁矿石，增加产量，加快建设和发展，提高国内铁矿石产量。
从长远来看，有必要从根本上解决铁矿石安全问题。
一方面，加大对企业建立长期高效、多元化、多渠道、多渠道稳定的海外铁矿石基地的引导和支持力度，提高海外股权矿在中国的比重，将股权矿在进口矿中的比重提高到30%以上。我们还将考虑走资源开发、钢铁产能布局、基础设施建设一条龙的产业链捆绑模式，促进国内外和矿业上下游合作共赢。
同时，选择有代表性的股权矿山项目，加快开发进度，每年增加铁矿石供应2亿吨以上，从根本上改变铁矿石供应格局。
